Активное участие государства на энергетических рынках требует понимания его вертикальной и горизонтальной интеграции. В то же время вертикальная интеграция крупных частных игроков на рынке является важной темой, поскольку они стремятся диверсифицировать свои портфели и снизить риски для бизнеса.

В таких рыночных условиях рыночная власть становится заметной. В нашей статье мы используем ARX-модели для анализа влияния рыночной власти и диверсификации портфелей на цены на электроэнергию.

В агрегированных моделях, поскольку мы использовали высокочастотные данные временных рядов для всех часов торгов на рынке с опережением на сутки, авторегрессионная структура в предельных ценах системы ослабляет влияние типа производства электроэнергии. Соответственно, мы использовали различные часы дня как отдельные временные ряды, где были выбраны базовая нагрузка (час 24) и пиковый час (час 11).

Вклад нашей работы в политические дебаты заключается в том, чтобы подчеркнуть, что такие проблемы вообще существуют и что рыночная власть остается важной проблемой на турецком рынке электроэнергии. .