A educação é reconhecida como um dos elementos críticos do desenvolvimento económico. Aumenta a competência e a capacidade da força de trabalho.

Aumenta a produtividade na nossa sociedade. Melhora a utilização óptima dos recursos naturais, aumentando a eficiência técnica e de gestão.

Cria o ambiente no qual uma pessoa pode desenvolver as qualidades inerentes que lhe são inerentes. Assim, o financiamento adequado do ensino superior é uma condição prévia para o desenvolvimento socioeconómico da nossa nação.

Atualmente, o sistema de ensino superior na Índia enfrenta uma grave crise de recursos. É necessário prestar um apoio financeiro adequado ao sistema de ensino superior.

A rápida diminuição das necessidades financeiras do ensino desde o início dos anos setenta criou problemas para o sector. O grave problema surgiu no início da década de 1990, quando o ensino superior foi descrito como um bem não meritório pelo qual o governo tinha pouca responsabilidade de financiamento.

A Nova Política Económica também afectou a política de educação na Índia. A privatização do ensino teve início após a GLPM.

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